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2016年2月23日 星期二

Nordstrom & Wal-Mart - 百貨零售業與電子商務的並行發展 - 20160223



電子商務與傳統零售曾經是彼此競爭的,今日卻成為零售商想並用採行的策略,然而,成功地轉型並不容易,所遇到的挑戰與機會將考驗企業對於市場的應變能力,以下簡單討論Nordstrom與Wal-Mart的零售策略:

一、電子商務的營運對傳統零售商出現挑戰
電子商務對於零售商的改變已逐漸浮現。以美國百貨零售巨擘Nordstrom為例,電商所帶來的銷售額所佔全部營收,已達到20%的佔比,與5年前8%比較起來,上升趨勢明顯。然而,電商比重提高並不代表策略成功,最新的財報顯示,Nordstrom的獲利下降了17%,在此同時,營運成本增加了10%,主要來自線上通路所帶來的問題,也突顯出電商的經營並不容易。

與傳統零售策略比較起來,線上通路的銷售蓬勃有賴許多事情的配合,包含有效的網路行銷、靈活的庫存水位維持與更有效率的退貨問題處理等等,為了處理這些問題,往往造成企業的變動成本(Variable Costs)過高,意即在營收增加的同時,營運成本也同步增加,讓獲利持平或有下滑的風險。這些對於零售商來說都是前所未有的挑戰,也是轉型期間所要面對的陣痛期。

二、全方位的通路銷售策略是新趨勢
即便如此,傳統零售商還是對於線上通路有很高的信心,更想進一步發展成為虛實整合的贏家---全方位的通路銷售策略(Omni-Channel)。所謂全方位的通路銷售策略,指的是傳統實體商店結合電子商務的商業模式,藉由虛實通路整合,提升銷售表現(與O2O的概念類似)。


以沃爾瑪(Wal-Mart)的統計數據為例,跨通路消費(包含線上及實體店購物)的顧客每年約花費2500美金,相較之下,只在單一通路消費的顧客花費1400美金(只在線上購物)、200美金(只在實體店購物),意即消費者若能體驗到虛實整合的好處,則消費力將大幅提升。目前最成功的例子是在生鮮市場,沃爾瑪提供消費者在網上先行選購生鮮產品,再趁下班時到最近的實體店開車取貨,免去排隊等待與找尋產品的時間,提供更方便的消費體驗,而對於沃爾瑪來說,更可以有效預測需求,靈活的調整庫存的水位,讓虛擬通路與實體通路並行,相互助益。


也許這樣的商業模式對於生鮮(或食品)類別是不錯的,畢竟人人每天都要吃飯,需求會穩定存在。然而,在不同類別中,同樣的模式是否能帶來同樣的效果,還值得觀察,不過可以確定的是,傳統零售商轉向全方位的通路模式是未來的趨勢。

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2016年2月19日 星期五

Apple Pay - 行動支付大戰,開打! - 20160219

在AliPay支付寶 - 由過年領紅包來看行動支付的發展 一文中曾提到行動支付的未來,市場如今又出現一個堅強的競爭者---蘋果(Apple),所推出的Apple Pay已在中國上路,但其運作及策略與現有支付系統不盡相同,以下簡單解析:


一、支付模式大不同:蘋果 V.S. 微信與支付寶
Apple Pay主打支付安全,與微信以及支付寶比較起來,是以不同的運作模式進行。Apple Pay是以近場通訊(Near Field Communication, NFC)作為傳輸技術,可以直接使用iPhone作為載體付款,搭配指紋驗證的方式。而用戶綁定信用卡後,信用卡的號碼不會存在蘋果設備與雲端伺服器裡,客戶使用支付的資訊不會被蘋果看到。如此一來,蘋果並不提供金融服務,只是一種支付的方式,將信用卡虛擬化,蘋果也不會管到金流,而是直接從銀行發行的卡將錢轉入戶頭,可以確保支付安全,是一個強大的吸引點。


相較之下,支付寶與微信需要用戶綁定銀行帳戶,直接管理到每個人的現金流,並以掃描二維碼的方式(連網)進行支付。這個中間牽涉到敏感的監管問題,以及安全、隱私相關的保護是否完備,但是目前中國的用戶大都習慣這樣的支付模式。




二、結盟策略:中國銀聯的反撲
近年來,對於微信與支付寶日益壯大,中國許多銀行都感受到強烈的威脅,因此中國銀聯(大陸19家銀行)與Apple Pay合作,代表中國80%的信用卡都支援Apple Pay。這樣的策略有機會改變現有戰局,可以藉此引進新的盟友,來鞏固既有的市場。然而,目前的市場競爭依舊激烈,支付寶目前有超過4億的活躍用戶(80%來自行動端),而且在兩大平台Android以及iOS都有支援,服務的範疇更是相當廣泛,連食衣住行育樂都有所涉略,提供使用者莫大的方便性。因此,用戶是否會琵琶別抱,轉為使用Apple Pay,還很難下定論。



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2016年2月3日 星期三

Nintendo 任天堂 - 遊戲巨擘與電玩產業的轉變 - 20160203


日本任天堂(Nintendo)公司日前公布財報,上一季的淨利下滑了36%(291億日圓),營收則下跌18%(2215億日圓),主要因為行動端遊戲影響傳統遊戲機的銷售,使得表現下滑。其實早在去年三月,任天堂便宣布開發旗下Miitomo手機App,一款被市場視為即有潛力的遊戲殺手鐧,沒想到在去年10月發表後,才發現Miitomo並不是一款遊戲,而是比較接近網路社交功能的平台,讓投資人失望。任天堂預計今年三月會再發表第二款Miitomo,此App可能比較接近遊戲軟體,而市場拭目以待。任天堂當前的策略與未來展望為何,讓我們來了解一下:


一、現有策略:鞏固既有玩家,短期快速獲利不是目標
任天堂當前的策略是要鞏固現有的玩家,除了持續提供高品質的遊戲,更不想太快轉向其他平台,或讓遊戲過度金錢化(如充值選項等),避免玩家對任天堂產生反感而逐漸流失市佔。然而,此舉可能造成任天堂對於新市場的開發速度過於緩慢,甚至完全在手機遊戲的潮流中缺席,錯失一個大好的商機。



二、如何整合下個世代的遊戲系統:NX
據了解,下個世代任天堂的電動遊戲系統NX已在開發的進程上,但市場在觀察,任天堂是否會讓NX系統與其後發表的手遊進行整合,讓不同平台的玩家感受無縫的體驗,這對於任天堂的發展相當重要。


類似的情況讓我想到昔日手機巨擘Nokia,因為對於自身開發的Symbian系統頗具信心,而在行動市場逐漸被Android與iOS分食之際,才開始與Windows系統整合。然而,整合的結果並不順利,讓用戶的體驗相當不好,最後大量流失客戶,品牌價值跌落谷底。而任天堂跟Nokia比較起來,系統與遊戲介面是自行開發,整合上或許比較不會有青黃不接的問題,但是要如何提供玩家不同平台的無縫體驗,是必須要好好思考的。




三、看昔日對手Square Enix的轉型

開發出Final Fantasy(舊名:太空戰士)的遊戲公司Square Enix,在過去成功地將遊戲轉換到各個平台上,目前行動端與網端的營收已超過50%的遊戲總營收,成果可見一斑。任天堂要如何擺脫舊有的包袱,切入手機遊戲市場來搶食這塊大餅,市場一直在等,如果再不積極出手,可能永遠無法收復失去的領土。






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2016年1月29日 星期五

Facebook 臉書 - 行動廣告與臉書成長 - 20160129


臉書(Facebook)在2015年第4季的財報揭露,單季大賺了10億美金,到達這個門檻對一個公司來說是一個指標,臉書在公開發行(IPO)後的3年半達到這個目標,而在過去,另一個網路巨擘Google(現母公司為Alphabet)則花了2.5年的時間達陣。由臉書今日的成長,可以看出網路(廣告)產業的趨勢演變:


一、行動端的廣告成為主流

在過去2年裡,使用臉書App的用戶成長了3倍,臉書觀察到這樣的趨勢以後,開始全力發展這塊事業,包含如何優化行動端的廣告曝光度、流程以及效率,讓投放的效益最大化。而上季財報顯示,廣告收入中,有80%來自行動版廣告的收益,比照3年前,只有約20%的佔比,可見行動端的成長相當驚人。


臉書的廣告營收佔比變化

二、企業的獲利能力開始顯現
在過去,臉書對於業外投資不餘遺力,砸下重金發展虛擬實境(Virtual Reality)、人工智慧(Artificial Intelligence)以及偏鄉網路建設等計畫,但高昂的開銷讓投資人懷疑其是否具備足夠的獲利能力,已達到永續經營的目標。上季的財報顯示,單季營收提升了52%而經營成本只增加21%,顯示在多元布局的情況下,臉書也能展現穩健的獲利能力。

三、廣告大藍海 ‧ 成長潛力十足

行動端廣告會不會逐漸飽和?臉書的下一步該怎麼走?部份分析師認為,臉書的成長潛力還相當的足夠,包含影片、訊息或者虛擬實境都有投放廣告或其他應用的空間。舉例來說,根據CEO祖克柏表示,目前臉書用戶每天有高達1億小時的影片觀看量,若臉書能將廣告服務切入這些服務中,相信未來成長可期。


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2016年1月27日 星期三

DreamWorks 夢工廠 - 從功夫熊貓看電影商業的轉變 - 20160127


功夫熊貓3,一部由夢工廠動畫公司(DreamWorks)所出版的卡通電影,即將在今年上映。這是第一部由美國與中國共同出資製作的動畫片,也是第一次由東方夢工廠公司(Oriental DreamWorks)製作。


在中國的電影票房成長迅速,2015年共計440億人民幣,較前一年成長48.7%,而且根據預測,2017年中國可望超越美國,成為全世界最大的電影消費國,然而,中國政府對於外國片商的電影發行有許多限制,如銷售佔比不能超過25%,以及外語片上映時間限制等措施,形成進入市場的阻礙,而這些政策主要都在於保護國內的電影產業,為了持續保持競爭力並分食這塊大餅,外國片商開始與本土片商結盟開設當地的公司,東方夢工廠即是一例。



功夫熊貓3電影

一、減低政策影響

夢工廠在上海成立東方夢工廠以後,將功夫熊貓3的主要製片工作交由其來執行,如此一來發行的電影不再屬於外語片,不但可以減低許多政策上的限制,讓檔期的推動更為靈活,行銷上存在更多自由度

二、貼近觀眾喜好
電影行銷全球後,往往會推出多國語言版本,而功夫熊貓3有將近60%的動畫重製,主要為了配合中文配音下說話嘴型更為準確,讓觀眾能看到更細膩的電影製作。


三、引入資金,並將有東方文化色彩的電影行銷世界

在中國崛起以後,對於喜愛東方色彩文化的閱聽人也不斷增加,潛在市場頗具規模。傳統來說,每部動畫電影夢工廠平均花費1億2千萬到1億5千萬美金左右,然而,自外國片商與本土片商結盟後,不僅能導入更多資金來拍攝新電影,也能讓來自東方的各種故事躍上大螢幕,題材的創新與取得更為快速。


當原來的競爭對手開始變成合作夥伴後,除了經營策略將轉變,更可以預期原有的產業將會因此成長。當然,目前擁有優勢的公司如何持續創新以引領產業,來減低爾後新興對手的竄起,也會是一個要深思的課題。



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2016年1月20日 星期三

Unilever 聯合利華 - 人造奶油的需求與企業經營模式的轉變 Margarine And Butter - 20160120


消費者的購買習慣改變
企業經營策略的潛在走向

人造奶油(Margarine),這項產品對於聯合利華公司(Unilever)來說,目前佔了4%的營收,並擁有業界最高的27%市占率,是個不折不扣的金雞母。然而最新的趨勢顯示,我們對人造奶油的喜好已大不如前,由消費偏好的轉變,迫使企業經營策略改變。


首先,消費者漸漸愛用天然奶油(Butter),去年美國的天然奶油銷量成長了4.2%,然而人造奶油卻是呈現下跌8.9%的趨勢,消長態勢相當明顯。去年10月開始,美國麥當勞將滿福堡(Egg McMuffin)的原料由人造奶油換成天然奶油後,銷售呈現兩位數的成長,顯示消費者的選擇偏好已有明顯轉變。當然,價格也可能是影響的因素之一,去年俄羅斯開始抵制來自歐盟進口的農產品後,天然奶油的價格滑落,部分影響了人造奶油的銷售。

下圖為此兩種產品近年銷售的統計與預測:


Figure credit: http://goo.gl/DsUQ8T

然而,對於聯合利華公司來說,如何挽救這樣的態勢?市場傳言,公司可能趁其價值尚好的情況給脫手賣出,賣出的資金與資源以推動企業其他高毛利的部門發展。另一種看法則是,藉由合資的方式(外來者取得不超過49%的份額)拉進其他競爭者,再藉由協同效應(Synergy)來讓產業增長,可以一起承擔好壞,卻又不失經營權的作法。


參考:下圖為聯合利華過去1年半銷售的統計資料:
Figure Credit: http://goo.gl/x5zpvv




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