2016年2月25日 星期四

Target 目標百貨 - 由旺季購物來看零售的營運策略 - 20160225


美國零售商目標百貨(Target Corp.)公佈去年第四季的財報,Q4賺了1.43億美元,擺脫過去不振的表現,而Q4線上銷售所帶來的營收,也首次超過10億美元,除了受惠於感恩節與聖誕節的假期購物潮外,Target對線上購物採取與以往不同的策略,也是讓銷售表現良好的原因之一,簡單分析如下:


一、砸下重金吸引消費者上門
Target在假期時段祭出更多的折扣與免運費策略來讓消費者前往Target.com購物,得到很好的結果---Q4的線上銷售增加34%,是網路購物成立17年來的新高,也比同業Wal-Mart表現來得好。然而,這樣的策略增加了營運成本,讓毛利率逐漸降低,由過去28.4%降至27.9%,這是個警訊。



二、掌握網購商機 V.S. 毛利率的維持
為了平衡兩者的利益,Target採取兩個策略:轉向主力銷售毛利率較高的產品(如服飾或傢俱類產品),與轉型實體店的功用,賦予實體店面不同的功能。


要與電商巨擘抗衡,傳統零售商得重新檢視自己的優勢---實體店面。賣場不再只是服務一般到店的顧客,而是連線上購物的消費者都得一同考慮進來,讓賣場轉型為物流的中繼站。



Target利用Target.com作為吸引線上消費的一個入口網站,顧客可能因為被網路廣告或自身需求而吸引前往、並瀏覽商品、最後進行下單購買,在這個期間,系統會告知顧客距離最近的Target實體店有庫存,不必等2天(物流)才到貨,可以在實體店快速取貨,讓消費者現在買,下班(或數小時後)就能取件。



這樣的情況最容易發生在佳節時期,特別是此時網路購物流量爆炸,常常造成線上商城沒有庫存,或是物流進度緩慢的情形,因此,消費者願意前往實體店以節省等待時間,也成功讓Target吸引顧客前來實體店。據Target統計,有高達40%的到店取貨顧客是因為上述的原因而前來。一旦有機會吸引消費者上門,Target將賣場的設置轉向曝光更多高毛利率的商品,如服飾、傢俱或嬰兒用品等,消費者在取貨的同時,帶來更多消費的可能,為Target帶來更多商機,提高毛利率的可能性增高。




此外,這樣的策略也可以降低Target的物流成本,不必在佳節時期挨家挨戶的送貨,以開源節流的方法,來改善毛利率降低的情形。



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2016年2月24日 星期三

IKEA 宜家傢俱 - IKEA x Made in India - 20160224


IKEA x Made in India,會有什麼機會與困境?以下簡單解析:

一、潛在的機會:印度居家用品市場仍屬低度開發
印度的有12億的人口,而據估計,中產階級的人口可能超過3億人,比美國的總人口還多,,再加上印度的人力便宜,若能在當地生產則能降低成本。最重要的一點,在印度現有的產業中,居家用品市場(Housewares)還屬於低度開發,有來自90%的商品是來自當地市集或小型廠商,並沒有任何的大型競爭對手存在,這讓宜家傢俱看到了商機,想要在印度大展身手。


IKEA想要在印度賣東西,當然可以,只是印度政府為了保護自身產業與經濟,規定外企若想在印度開零售店,必須有30%以上的貨品是來自印度製造,對照之下,目前IKEA只有3-5%的佔比,離政府的規範還有很大的距離。



二、隱憂:Made in India沒有想像中快速、容易
或許我們會認為,就把工廠搬到印度生產這樣不就解決了?其實IKEA早在2007年就開始計畫到印度探路,不過當地的環境不佳,典型的包含勞工技術嚴重不足、基礎建設短缺以及過多的繁文耨節(Red-Tape)導致經商困難,造成目前印度的製造業佔GDP只有17%,相較中國的36%有明顯差距,表示Made in India應該有更多的成長空間。


供應鍊的管理是企業面臨的考驗之一,如早期台灣一樣,印度多數以家庭工廠作為製造中心,或多或少會使用童工作為生產力來源,然而其惡劣的工作環境與工時,對兒童帶來不可逆的損害,也會間接重擊品牌形象。因此企業在外包給廠商的同時,如何確保其勞動力的來源品質穩定且符合人性,是必須超越價格考量的。



勞工的價值觀念也會影響勞動力的產出。首先,企業為有效管理薪資,通常會請員工開設銀行戶頭,讓每月薪資固定轉入,然而,在印度據估計有一半的成年人並沒有銀行帳戶,因此必須花更多的時間與精力來推動制度。再者,當地每日的工時常常高達12-14小時,企業為了遵守母企業的規範與提供更人性化的工作環境,將每日工時限制在8小時,此舉反倒讓許多人離職,原因是能領的薪水變少了,公司只好以更多津貼的方式來挽留。最後,在印度偏鄉,女性外出工作的比例極低,大多在家裡生產,讓生產力遭到限制。這個現象來自社會的價值觀,然而,隨著時代漸漸的改變與公司不斷的勸進,一部分的女性開始願意到工廠上班,但離理想仍有頗大的差距。



即便如此,IKEA在未來幾年還是會與更多的供應商合作,漸漸將重新移往印度,以鞏固其全球布局,也把握短期內最後一個龐大的新興市場。


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2016年2月23日 星期二

Nordstrom & Wal-Mart - 百貨零售業與電子商務的並行發展 - 20160223



電子商務與傳統零售曾經是彼此競爭的,今日卻成為零售商想並用採行的策略,然而,成功地轉型並不容易,所遇到的挑戰與機會將考驗企業對於市場的應變能力,以下簡單討論Nordstrom與Wal-Mart的零售策略:

一、電子商務的營運對傳統零售商出現挑戰
電子商務對於零售商的改變已逐漸浮現。以美國百貨零售巨擘Nordstrom為例,電商所帶來的銷售額所佔全部營收,已達到20%的佔比,與5年前8%比較起來,上升趨勢明顯。然而,電商比重提高並不代表策略成功,最新的財報顯示,Nordstrom的獲利下降了17%,在此同時,營運成本增加了10%,主要來自線上通路所帶來的問題,也突顯出電商的經營並不容易。

與傳統零售策略比較起來,線上通路的銷售蓬勃有賴許多事情的配合,包含有效的網路行銷、靈活的庫存水位維持與更有效率的退貨問題處理等等,為了處理這些問題,往往造成企業的變動成本(Variable Costs)過高,意即在營收增加的同時,營運成本也同步增加,讓獲利持平或有下滑的風險。這些對於零售商來說都是前所未有的挑戰,也是轉型期間所要面對的陣痛期。

二、全方位的通路銷售策略是新趨勢
即便如此,傳統零售商還是對於線上通路有很高的信心,更想進一步發展成為虛實整合的贏家---全方位的通路銷售策略(Omni-Channel)。所謂全方位的通路銷售策略,指的是傳統實體商店結合電子商務的商業模式,藉由虛實通路整合,提升銷售表現(與O2O的概念類似)。


以沃爾(Wal-Mart)的統計數據為例,跨通路消費(包含線上及實體店購物)的顧客每年約花費2500美金,相較之下,只在單一通路消費的顧客花費1400美金(只在線上購物)、200美金(只在實體店購物),意即消費者若能體驗到虛實整合的好處,則消費力將大幅提升。目前最成功的例子是在生鮮市場,沃爾瑪提供消費者在網上先行選購生鮮產品,再趁下班時到最近的實體店開車取貨,免去排隊等待與找尋產品的時間,提供更方便的消費體驗,而對於沃爾瑪來說,更可以有效預測需求,靈活的調整庫存的水位,讓虛擬通路與實體通路並行,相互助益。


也許這樣的商業模式對於生鮮(或食品)類別是不錯的,畢竟人人每天都要吃飯,需求會穩定存在。然而,在不同類別中,同樣的模式是否能帶來同樣的效果,還值得觀察,不過可以確定的是,傳統零售商轉向全方位的通路模式是未來的趨勢。

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2016年2月22日 星期一

Chrysler 克萊斯勒 - 鎂合金V.S.車體輕量化 -20160222

為因應2025年汽車更嚴格的排放管制,各大車廠都在研究如何讓旗下車款能越來越省油,讓車子的重量減輕是一個想法,讓引擎效率的提升也是另一個解答。以前者來說,車商克萊斯勒(Fiat Chrysler)現在試著利用鎂合金取代現有車材,來讓車體減重,以下做簡單分析:



一、鎂金屬在車用材料的未來發展佳
鎂合金重量輕(比鋁材輕33%、比鋼材輕75%),機械結構強,讓鎂材特別適用在輕薄造型的鑄造與成型(對於厚實的結構也適用),因此相較於其他材料,不僅可以減少材料浪費,還可以讓車子的設計能有不同的造型、更高的自由度。



以目前材料價格來說,鎂金屬較貴(以每公斤的美元價格來看,鎂:$3.75、鋁:$1.54、鋼:$0.4 - 0.98),但是光看材料成本並不客觀,因為一種材料讓車子輕量化後可以帶來許多複合效應(Compounding effect),舉例來說,如果車門可以用輕金屬替代,連接車門的連接器、電動車門的驅動馬達就可以因此變小變輕,車重可以降的更低,最後,該車的引擎可以因此設計更小更輕,讓重量大幅降低、提升油耗,對於車商與消費者來說是樂見的。最新的例子可由福特公司(Ford)所發表的卡車(Pick-up trucks) F-150看到,車體由鋁材取代部分鋼材,讓車體重量大幅減少700磅(約為315公斤),使得油耗表現不再敬陪末座。未來若能以鎂材來更進一步取代鋁材,將有更大的效果。



二、車體輕量化與動力電動化都是具未來走向
車體輕量化除了使用鋁、鎂、鋼材以外,碳纖維(價格約為美公斤35美元)也是選項之一,即便價格高昂。而未來的汽車設計的走向大致已確定---車體輕量化的腳步會越來越快,而多種輕質金屬的混搭使用也將會更加頻繁。除此之外,各大車廠也在想其它能改善油耗的方法。油電混合的模式早已行之有年,在低速移動時藉由電池驅動、高速移動時轉為傳統引擎運轉,可以大幅提升油耗,如Toyota的Prius車款等。


在碳排放成為一個高度關注議題的同時,汽車業若能同時結合上述兩種優勢,將更能得市場的青睞。


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2016年2月19日 星期五

Apple Pay - 行動支付大戰,開打! - 20160219

AliPay支付寶 - 由過年領紅包來看行動支付的發展 一文中曾提到行動支付的未來,市場如今又出現一個堅強的競爭者---蘋果(Apple),所推出的Apple Pay已在中國上路,但其運作及策略與現有支付系統不盡相同,以下簡單解析:


一、支付模式大不同:蘋果 V.S. 微信與支付寶
Apple Pay主打支付安全,與微信以及支付寶比較起來,是以不同的運作模式進行。Apple Pay是以近場通訊(Near Field Communication, NFC)作為傳輸技術,可以直接使用iPhone作為載體付款,搭配指紋驗證的方式。而用戶綁定信用卡後,信用卡的號碼不會存在蘋果設備與雲端伺服器裡,客戶使用支付的資訊不會被蘋果看到。如此一來,蘋果並不提供金融服務,只是一種支付的方式,將信用卡虛擬化,蘋果也不會管到金流,而是直接從銀行發行的卡將錢轉入戶頭,可以確保支付安全,是一個強大的吸引點。


相較之下,支付寶與微信需要用戶綁定銀行帳戶,直接管理到每個人的現金流,並以掃描二維碼的方式(連網)進行支付。這個中間牽涉到敏感的監管問題,以及安全、隱私相關的保護是否完備,但是目前中國的用戶大都習慣這樣的支付模式。




二、結盟策略:中國銀聯的反撲
近年來,對於微信與支付寶日益壯大,中國許多銀行都感受到強烈的威脅,因此中國銀聯(大陸19家銀行)與Apple Pay合作,代表中國80%的信用卡都支援Apple Pay。這樣的策略有機會改變現有戰局,可以藉此引進新的盟友,來鞏固既有的市場。然而,目前的市場競爭依舊激烈,支付寶目前有超過4億的活躍用戶(80%來自行動端),而且在兩大平台Android以及iOS都有支援,服務的範疇更是相當廣泛,連食衣住行育樂都有所涉略,提供使用者莫大的方便性。因此,用戶是否會琵琶別抱,轉為使用Apple Pay,還很難下定論。



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2016年2月18日 星期四

AliPay支付寶 - 由過年領紅包來看行動支付的發展 - 20160218



過年發紅包是中國文化的特色之一,而近年來發虛擬紅包更是流行文化的代表。2014年騰訊旗下的微信(WeChat)服務首次舉辦發送虛擬紅包的活動,鼓勵用戶間多使用手機發錢,當時吸引了800萬的大陸用戶,共計發出了4,000萬個紅包,規模相當驚人,不但加速了行動支付的發展,也嚇到了行動支付的巨擘---阿里巴巴旗下的支付寶。


到了2016年,阿里巴巴砸下重金(約2.69億人民幣),作為春晚節目上唯一的社群贊助商,推廣它的虛擬紅包活動,預計對10億個潛在用戶發送出8億人民幣的紅包,期待用戶能更頻繁使用手機發紅包給他人。此舉除了炒熱年節的氣氛,更向對手傳達鞏固行動支付的決心。當然騰訊也不甘示弱,宣布將微信過年起10天的廣告營收全數以虛擬紅包的形式贈送給用戶,期待用戶可以因此更頻繁地使用行動支付,讓服務規模可以持續擴大。


一、贈送虛擬紅包是利器,真正的戰場:行動支付
利用贈送虛擬物品來吸引新(舊)用戶使用服務,在近年來已經成為很有效的新客戶取得(New Customer Acquisition)策略。以發送虛擬紅包來說,重點不只是紅包裡的錢有多少,而是加入了社交、遊戲與一點點賭博性質的元素,讓收紅包這件事情更為有趣,讓用戶可以體會到行動支付的便利性,並且不受地理限制,自然產生更高的服務黏著度。


結果顯示,短短的15天內,微信統計5.16億個用戶轉送了321億個紅包,比去年多了10倍;而支付寶則發現用戶更頻繁地使用軟體服務,在此期間1億個用戶開啟了3,245億次App(實際虛擬紅包數據尚未揭露),讓兩大中國行動支付商再次看見這個藍海的廣大。當前支付寶在中國的行動支付享有69.9%的市佔,騰訊約為19.2%,其中騰訊2年來更是從個位數的市佔大幅成長到今天的規模,一部分的功勞有賴這個虛擬紅包策略。

二、餅很大,分食者漸多 --- 行動支付的競爭越趨激烈
這個市場到底有多大?據統計,目前在中國90%的連網用戶(約6.2億人口)會使用行動端上網,其中更有高達1.27億的用戶只用智慧型手機連網,潛在客戶非常多。2014年第4季,中國行動支付的交易量約為1.8兆人民幣,到了2015年第3季成長到2.4兆人民幣。據估計,到2018年全年的行動支付可望來到28.9兆人民幣,將超越電腦端的支付規模。


餅很大,分食者漸多。近期蘋果公司將在中國推出Apple Pay,將要加入這個競爭行列。當前支付寶靠收取手續費作為主要營收來源(最高不超過0.6%),而微信則視情況而定。在美國,蘋果目前對信用卡消費收取0.15%的手續費(金融卡則每筆交易收取0.5分美元),是否會以相同的模式在中國施行,或用其他定價策略來競爭,值得觀察。


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2016年2月17日 星期三

Starbucks 星巴克 - 新興市場的展店策略 - 20160217


中國經濟放緩的同時,對於"食"這個產業來說的確受到了影響,不過飲食產業有百百種,細看不同的子類別中,仍有不一樣的發展與表現。此篇將以星巴克為例,做出簡要分析:



一、現況:中國經濟放緩對食品與飲品業者影響大

速食業者必勝客(Pizza Hut)、肯德基(KFC)與巧克力業者好食公司(Hershey's)去年在中國都面臨不好的銷售表現,其中Hershey's公司在去年第3季減少了14%的銷售,公司認為大環境不好,將會影響消費者前往超市購物的意願,近而導致銷售成績不佳,近期將會逐漸著墨在網上的銷售,以利其業務的成長。



二、突圍:中國咖啡市場的天花板還沒到
儘管中國經濟放緩,星巴克認為中國的咖啡市場才算剛起步。在北美市場中,每年消耗的咖啡量約為1,339億杯,反觀中國,每年咖啡消耗量才略為45億杯,以人口比例來看,成長空間仍大。而據預測,由2014年至2019年間,中國的咖啡飲品市場將再成長18%,北美則成長0.9%,可見中國市場的確不容小覷。



然而,中國經濟放緩對星巴克還是有影響,以單店的業績來說,去年第3季中國及亞太地區增加了6%,對照全球8%的成長,的確看到了放緩的跡象。



三、未來策略:持續展店深植品牌地位、鎖定消費族群

星巴克目前在全球約有23,000家門市,其中美國約佔7,000家(整個北美約14,800家)、中國約為2000家。未來5年內,星巴克打算繼續展店,以每年500家新店的規模開展,以利品牌地位的鞏固與曝光。同時,面對中國經濟放緩,星巴克也會將客群鎖定在中產階級的高消費族群中,推出更在地化的客製飲品(如推出更多融入中國飲食習慣的口味),期以良好的消費經驗培養更好的客戶關係,讓舊客戶忠誠,並吸引新客戶上門,加以開拓中國市場。


另一個值得觀察的是,隨著國際化的腳步越來越頻繁,傳統中國人偏好喝茶的習慣是否會因咖啡的浪潮而被取代,抑或是並存,值得在未來觀察。



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